Sanpei é um jovem despreocupado que mora sozinho com seu avô nas montanhas.
Um dia, quando Sanpei tira uma soneca enquanto flutua rio abaixo em uma jangada improvisada, ele é confundido com um Kappa e é puxado para baixo d'água por um grupo de 'companheiros' Kappa que estão preocupados com a possibilidade de ele ser avistado por humanos, antes de levar Sanpei para o Reino subaquático dos Kappa.
Ao chegar, Sanpei logo descobre que na verdade é um humano e é imediatamente condenado à execução.
Percebendo a situação em que se encontra, Sanpei de alguma forma consegue convencer os anciões Kappa de que a civilização humana é muito mais avançada e que eles poderiam aprender muito com os humanos se lhe permitissem viver. Incapaz de confiar completamente em Sanpei, o Ancião Kappa remove o umbigo de Sanpei (pois é onde eles acreditam que sua alma está localizada) como garantia antes de mandá-lo de volta ao mundo humano, escoltado por um jovem "estudante de intercâmbio" Kappa que tem uma semelhança assustadora com Sanpei.
Assim começam as aventuras de Sanpei enquanto ele busca educar o Kappa, frustrar um persistente deus da Morte, aprender sobre o paradeiro de seus pais, enfrentar o furioso Tanuki e, por último, reconquistar seu umbigo!
